趋势交易

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#楼主# 2020-9-4 16:53

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趋势交易和交易支持与阻力,
我写这篇文章是对交易系统的后续操作,在该系统中,我将等待市场修正与在新的高点或低点后立即进入进行比较。趋势跟踪或有时被称为趋势交易,是目前最古老的技术交易策略之一,尽管近年来流行度下降,但它仍然是目前最有效的技术交易策略之一。但是,尽管趋势交易策略在许多市场上仍然相对有效,但近年来利用趋势变得越来越困难,结果,寻求利用长期潜在趋势影响的机械交易系统的确出现了趋势。需要比以前复杂一些。
最古老的机械趋势追踪系统可能是Donchian通道突破和旧的简单移动平均线交叉系统。这些老式的趋势交易策略只是旨在通过在新的高点上买入,等待市场进一步走高,或者在新的低点上卖出,并等待价格下跌,然后关闭空头来利用趋势。再次买回该头寸。像这样的老式趋势交易策略可能仍然存在宏观经济基本面推动的大型流动市场交易的最佳方法。当经济基本面,政府及其中央银行推动市场发展时,交易趋势趋于强劲,而老式的Donchian Channel交易系统等在这些市场上表现良好。但是遗憾的是,当今大多数市场实际上并不受市场基本面和全球经济政策的驱动。第一世界国家的政府很少干预股票和商品市场以及金融机构,而高价值的个人现在可以利用如此多的资本来纯粹用于投机目的,以致它们的投机行为推动了大多数市场的发展。只有外汇市场的同类(至少是主要货币对),
经济基本面所驱动的市场与投机所驱动的市场有很大不同。最大的不同是,在投机活动的驱动下市场不会趋向于产生干净的趋势(除非形成投机泡沫)。。当市场开始受到投机活动的驱动时,这种趋势可能仍然存在(并且通常仍然存在),但由于投机者的目标是在短期下跌时买入并迅速卖出并在短期中获利,因此支撑和阻力之类的作用要大得多。学期高峰。这种持续的买入和获利回吐意味着任何长期的潜在趋势将趋于波动,任何趋势交易策略都必须考虑投机者旨在低价买入和高价卖出造成的这种波动。因此,尽管由于投机者的推测,任何长期的潜在方向性偏向(趋势)可能还不够干净,无法与老式的趋势交易策略和系统进行交易,但是方向性偏向通常仍然存在,因此仍然不明智。反对。
毫无疑问,读者将聚集在一起,我认为交易投机驱动市场的最佳方法是在上升趋势中逢低买入并在高点上卖出。或在下跌趋势中做空高点并在下跌中结束空头。这听起来很容易,但是建立一个趋势交易系统来做到这一点的困难部分是区分真正的下跌或高峰与趋势的变化。很难确定下降或峰值何时会结束,但是出于本文的目的,我只想着重于区分真正的下降或峰值与长期下伏方向性偏差/趋势之间的变化。 。
任何趋势都可以随时结束,通常不可能选择市场的转折点,但是,在某些情况下(从统计意义上来说)趋势逆转的可能性较小。统计上不太可能发生反转的这些事件之一是在上升趋势下达到新的重要高点之后或在下降趋势情况下做出新的重要低点之后。例如,假设潜在的方向性偏差上升,并且在此上升趋势中,我们决定我们要在接近十日收盘价低点的时候买入。十天新的收盘价低点是否预示着趋势的变化以及市场将继续走低,还是仅仅是下跌趋势和做多的好机会?不幸的是,我们永远无法确定该问题的答案,
为了验证这一理论,我将在许多不同的市场上进行四个测试。这些测试的细节如下:
实验1:买入新高并卖出新低(纯趋势交易),
当达到新的120收盘价高点时,也就是说,当收盘价高于前120天的收盘价时,我将自动输入多头头寸并保持40天。同样,当新的120天收盘价低点形成时,我将做空并持有40天的空头头寸。该策略是趋势交易,因为它所做的只是向长期基本趋势的方向输入并等待预定的时间量,因此不会尝试以有利的价格进入或退出系统只需在检测到趋势后立即输入长期趋势方向的头寸即可。
实验2:买入逢低卖出高点(但仅在长期潜在趋势的方向上),
当市场创出新的10天收盘价低点时,如果趋势向上,我将做多,并持有40天的多头头寸确定长期基本趋势的方向,我将衡量市场上一次达到120时的趋势。当日收盘价高点,当它最后一次达到120天收盘价低点时;如果120天收盘价的高点比120天收盘价的低点更近,那么我会说趋势已经上升并且需要做多交易。当市场达到新的10天收盘价高点时,如果长期基本趋势下降,我将做空。再说一遍,如果最近的120天收盘价低点比最近的120天收盘价高点更近,趋势就会下降。可以将这种系统描述为趋势方向上的交易支撑和阻力(买入逢低卖出高点),而不是趋势交易。
实验3:买入逢低买入和卖出高点(但前提是情况有利),
当市场创下新的10天收盘价低点时,我会做多,但前提是市场在前20天创下新的120天收盘价;多头头寸将维持40天。当市场创出新的10天收盘价高点时,我会做空,但前提是市场在过去20天中创出120收盘价低点。再次,空头头寸将维持40天。该系统可以描述为交易支撑和阻力(买入逢低卖出高点),并特别关注趋势。由于对该系统趋势的重视,我想说这个系统几乎是趋势交易。趋势具有巨大的作用,因为如果没有近期趋势信号的支持,则无法进行任何交易,但是由于跌势和峰值是其所进入的趋势而不是趋势,它仍在交易支撑和阻力。但是其他人可能不同意该类别,并说该系统本质上是一种趋势交易策略。
实验4:逢低买入和卖出高点(使用支撑和阻力进行纯交易),
当市场使新的10天收盘价低点时,我将做多并持有40天的头寸。当市场达到新的10天收盘价高点时,我将做空并持有40天的头寸。该系统中没有趋势交易的任何元素,因为甚至没有考虑趋势,这纯粹是交易的支撑和阻力。
结果,
我将在6个不同的市场上测试这四种不同的交易策略,两种商品(黄金和白银),两种主要货币对(欧元兑美元和英镑兑美元)以及两种主要股票指数(富时100和标准普尔500指数)。的结果如下-
实验1:纯趋势交易-
市场
中标交易数
亏损交易数
获胜交易的百分比
点子赢了(总计)
点子丢失(总计)
赢损比(点)
完整结果
欧元兑美元
193
157
55.14%
80882
46016
1.758至1
这里
英镑/美元
153
142
48.14%
98475
65360
1.507至1
这里
[size=12.0000pt]金
153
125
55.04%
7132.27
4582.10
1.556至1
这里
[size=12.0000pt]银
134
136
49.63%
300.6900
156.1630
1.925对1
这里
富时100
162
120
57.45%
29792.3
30611.0
0.973比1
这里
标普500
190
143
57.06%
9465.33
7934.27
1.193比1
这里


实验2:交易支撑和阻力,但仅在趋势方向上-
市场
中标交易数
亏损交易数
获胜交易的百分比
点子赢了(总计)
点子丢失(总计)
赢损比(点)
完整结果
欧元兑美元
226
240
48.50%
97026
88134
1.101至1
这里
英镑/美元
255
220
53.68%
127878
82779
1.545比1
这里
[size=12.0000pt]金
239
139
63.23%
8255.00
2991.95
2.759至1
这里
[size=12.0000pt]银
209
146
58.87%
220.1050
119.1650
1.847比1
这里
富时100
270
161
62.64%
77555.0
30190.7
2.569比1
这里
标普500
202
185
52.20%
15126.73
9536.99
1.586比1
这里


实验3:交易支撑与阻力,并特别关注趋势的方向-
市场
中标交易数
亏损交易数
获胜交易的百分比
点子赢了(总计)
点子丢失(总计)
赢损比(点)
完整结果
欧元兑美元
94
80
54.02%
42393
25299
1.675对1
这里
英镑/美元
93
97
48.95%
50442
34455
1.464至1
这里
[size=12.0000pt]金
80
56
58.82%
3431.40
1218.55
2.816比1
这里
[size=12.0000pt]银
83
82
50.30%
48.1725
107.9300
2.240至1
这里
富时100
132
86
60.55%
33743.5
15685.0
2.151至1
这里
标普500
110
74
59.78%
8113.92
3005.87
2.699至1
这里


实验4:纯粹交易支撑和阻力-
市场
中标交易数
亏损交易数
获胜交易的百分比
点子赢了(总计)
点子丢失(总计)
赢损比(点)
完整结果
欧元兑美元
507
600
45.80%
197439
235560
0.838比1
这里
英镑/美元
573
535
51.71%
253981
266852
0.952至1
这里
[size=12.0000pt]金
485
493
49.59%
17111.95
17516.00
0.977比1
这里
[size=12.0000pt]银
446
458
49.34%
454.0200
618.8800
0.740比1
这里
富时100
512
487
51.25%
135866.7
109820.0
1.237比1
这里
标普500
467
512
47.70%
30328.66
27360.00
1.108比1
这里
在关于不同类型市场的文章,我写道,存在三种不同类型的市场,即基本面驱动市场,投机者驱动市场和汇总衍生市场。我写的由基本面驱动的市场是主要货币对和利率市场之类的东西,这些市场最好采用趋势跟踪系统进行交易,因为它们倾向于产生最清晰的趋势。我写的是由投机驱动的市场,例如大宗商品,仅使用趋势交易策略就很难交易这类市场。最后,我写道,汇总的衍生品市场很简单:
投机者驱动的市场,投机活动被稀释,因为交易工具是其他市场的衍生产品,而其他市场本身就是单个成分股的集合。
我举的例子是e-mini SP 500期货合约。标准普尔500合约由于投机而上下波动,但其范围受到标普500指数的约束,该指数本身只是其投机性股票的总和。我认为,这些汇总的衍生品市场几乎无法使用趋势交易策略进行交易,但它们是使用支持和阻力的交易策略进行交易的最佳市场。
这些测试的结果有助于确认很多情况。我测试的两种主要货币对在纯趋势交易策略中的表现最佳,但在特别关注趋势时,它们在支撑和阻力方面也表现良好。仅与趋势交易时,股票市场指数的表现也很差。仅靠支撑和阻力进行交易,只会对股市指数产生积极的预期(尽管这不是一个很大的预期)。
然而,真实的情况是,使用支撑和阻力交易策略,商品和股票指数均表现出色,但只有在考虑到市场的长期潜在趋势(即长期方向性偏向)时,该指数才能表现出色。并且要特别注意这种偏见,即测量多长时间前它创造了新的高点或低点,并且只有在最近才进行交易时才进行交易。对于那些对机械交易感兴趣的人,我已经建立了一个商品交易系统,使用该信息可以进行黄金和白银的交易。





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