保持风险的一致性

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#楼主# 2020-9-26 23:29

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在本文中,我想说明三种特定的场景,它们涉及风险管理的各个方面。除了持续投机交易所涉及的必要和必要技能外,保持恒定和纪律性的资本保全方法最终是该领域任何专业人士的首要目标。不遵守这些风险管理原则通常会导致持续的挫败感,并对任何渴望获得市场成功的个人感到担忧。
在课堂学习环境中,我始终建议我的学生将风险参数保持在帐户余额的1%到2%之间。因此,如果他们使用一个10,000美元的交易帐户进行交易,那么任何未平仓交易和持仓绝不应该承受100至200美元之间的更大潜在财务损失。通过坚持这一严格的规则,意识到风险的交易者知道他们可以承受市场的一系列损失而不必清除账户,并且可以掌握足够的资金,因此他们可以安全且有控制地进入市场。即将到来的交易机会。请记住,交易本质上不是对的游戏,而是长寿的战略象棋比赛。
这个逻辑听起来很简单,当交易员的情绪逐渐渗入方程式时,界限常常变得模糊,这实际上可能给单个市场投机者保持头脑冷静和集中注意力带来越来越大的挑战。一致的风险导致一致的资金管理,正如我们将在以下示例中看到的那样,它将极大地影响所有交易者
方案1 –紧张的交易者
交易者A具有紧张的天性,他接受交易中存在的风险,并决定将账户风险维持在1%的水平,因为这使他们感到放心。他们接受交易,事先计划好并下订单,知道他们已经尽了一切可能。结果是损失1%的停牌。几天后,他们又看到了市场上的另一个机会。再次,他们只承担帐户风险的1%,市场再次证明他们是错误的。尽管计划得到了完美贯彻,但他们还是感到有些挫败,他们决定休假几天,并在以后再次刷新。退货后,另一笔交易即会出现,并与交易计划一致。
然而,当交易者建立订单时,他们记住了最后两笔交易,并开始对可能连续第三次亏损感到不自在。因此,为了让自己感觉更好,他们决定只承担0.5%的帐户风险,并下达定单。几个小时后返回到屏幕,他们看到此交易完全按计划进行,并在达到退出目标后关闭了自己。交易的风险回报率为1:3,整体收益为1.5%。但是,紧张的交易者之所以会遭受损失,是因为在进行了三笔交易之后,它们仍然下跌了0.5%,因为在前两个失败者中他们总共损失了2%。
方案2 –赌博交易者
交易者B的起点与交易者A完全相同,并且决定每次交易也要承担其账户1%的风险。他们看到了市场中的机会并计划和下订单,同时使用了1:3的风险回报率。在这种情况下,交易者B的第一个尝试是获胜者,给他们3%的回报。交易者对结果感到满意,因此可以毫无疑问地扫描市场以寻找另一笔交易,然后再次找到符合计划的交易。不过,这一次,他们决定“增加”以前的获利,并给投机活动带来2%的风险。但是,市场不想打球,结果就是退出。交易者B感觉到最后一笔交易有点累,当又有另一笔交易出现时,又回到原来的1%的风险水平,但再次被市场证明是错误的,因此被撤出交易。因此,在3个赢家中有1个赢家,接着是2%输家,然后是1%输家,交易者B在三次尝试后发现自己回到了收支平衡。尽管这并不可怕,并且容易对任何交易者发生,但是考虑到如果他的风险偏好保持在1%不变,那么本周的整体收益将达到1%,这给他带来了微薄的利润和保障在下周进行第四次交易。
方案3 –一致的交易者
交易者C的故事很简单:她已经编写了计划,寻找与之匹配的交易,并决定无论每笔交易的结果如何,她都将承担其账户1%的风险。第一贸易符合计划,但亏损了1%。她接受这是游戏的本质,因此发现了另一种机会,并冒险承担相同的1%。再说一次,交易是亏损,但不受最后两个职位结果的影响,她以同样的方式进行一周的第三次交易。这次市场按照她的预期进行,达到了最终的利润目标,给结果带来了1:3的风险,从而使帐户收益增加了3%。尽管她两次输掉了1%,但获胜者还给了3%,让她总体上获得了1%的回报。弄错比做对还不错!
回顾我们的三个例子,重要的是要注意,每个交易者之间并没有太大的不同。他们最初的计划是找到与计划相匹配的交易,将一周的交易数量限制在可管理的数量内,并遵守规则。但是,通过让自己受到结果的情感影响,交易者A和交易者B偏离了精心设计的行动计划,并由于未保持一致的风险而不必要地花费了自己。另一方面,交易者C不允许自己的情绪好转,并欣然接受损失是游戏的一部分。通过让自己始终保持客观性并遵守自己的金钱纪律,即使最终命中率并非如此,她最终的成绩也是迄今为止最好的。





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