交易中你能承受多少风险?

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#楼主# 2020-9-25

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风险承受力是一个经常讨论但很少定义的话题。阅读贸易建议,讨论基于不同风险承受能力的替代方案或选项,这是很正常的。但是,个人投资者如何确定自己的风险承受能力?对这一概念的理解将如何帮助投资者分散其投资组合?继续研究这个概念时,请继续阅读。
按时间范围
的风险容忍度我们经常看到的陈词滥调是我们称之为“基于年龄”的风险容忍度。传统的看法是,年轻的投资者在投资需求方面具有长期的视野,并且会承担更大的风险。按照这种逻辑,年长的个人投资期限短,尤其是一旦该个人退休,风险承受能力就很低。尽管总的来说这可能是正确的,但当然还有其他一些考虑因素。
首先,我们需要考虑投资。什么时候需要资金?如果时间跨度相对较短,则风险承受能力应转向更加保守。对于长期投资,仍有进行更积极投资的空间。



但是,请注意不要盲目遵循传统观念。例如,不要以为只有65岁,就必须将一切都转移到保守的投资上,例如存款凭证或国库券。尽管这对于某些人可能是适当的,但对于所有人来说可能并不适用-例如对于一个有足够的退休时间并以他或她的投资利益为生而未触及本金的个人。随着当今预期寿命的增长和医学科学的进步,这位65岁的投资者可能仍然有20年(或更长)的时间范围。
风险资本
确定风险承受力时,净资产和可用风险资本应成为重要考虑因素。净值就是您的资产减去负债。风险资本是可用于投资或交易的资金,如果损失了这些资金将不会影响您的生活方式。应该将其定义为流动资本,或可以轻易转换为现金的资本。
因此,拥有高净值的投资者或交易者可以承担更多的风险。投资或交易所占总净资产的百分比越小,风险承受能力就越强。
不幸的是,由于缺乏快速,便捷和丰厚的利润,那些净资产很少或没有净资产或风险资本有限的人经常被吸引使用诸如期货或期权之类的高风险投资。问题是当您“与房租交易”时,很难在游戏中发挥作用。同样,如果以太少的资金承担了太多的风险,那么交易员可能会被迫过早退出仓位。
另一方面,如果使用有限或定义的风险工具(例如多头期权)的资本不足的交易员“破产”,则该交易员可能不需要很长时间就可以收回。与此形成鲜明对比的是,高净值交易者将所有交易都置于一项风险交易中而亏损–它将需要更长的时间才能恢复交易。
了解您的投资目标
在计算可以承担多少风险时,还必须考虑您的投资目标。如果您要为孩子的大学教育或退休而存钱,那么您真的想用这些资金承担多少风险?相反,如果您使用真实风险资本或可支配收入来尝试赚取额外收入,则可能承担更多风险。
有趣的是,有些人似乎可以使用退休金交易高风险工具。如果您这样做的唯一目的是使交易免受税收影响,例如IRA中的期货交易,请确保您完全了解自己在做什么。如果您有交易期货的经验,仅将IRA资金的一部分用于此目的,并且不会冒着退休的风险,这种策略可能是正确的。但是,如果您将整个IRA应用于期货,净资产很少或没有净资产,并且只是在试图避免对该“确定的”交易进行征税,则您需要重新考虑承担这种巨大风险的概念。期货已经获得了有利的资本收益待遇;资本收益率低于正常收入,并且您的期货收益的60%将按照两种资本收益率中的较低者收取。考虑到这一点,为什么低净值个人需要用退休基金承担这么大的风险?换句话说,仅仅因为您可以做某事并不总是意味着您应该这样做。
投资经验
在确定风险承受能力时,还必须考虑您的投资经验水平。您是新来投资和交易的吗?您已经进行了一段时间,但正在进入一个新的领域,例如出售期权吗?谨慎地开始新的业务是谨慎的,交易或投资也不例外。在投入太多资金之前先获得一些经验。永远记住旧的陈词滥调,并争取“保本”。只有在最坏的情况下使您有能力继续战斗的时候,才应为自己的情况承担适当的风险。
仔细考虑
风险承受能力在确定看似简单的问题“我的风险承受能力是什么?”的答案时,需要考虑很多因素。答案将根据您的年龄,经验,资产净值,风险资本以及所考虑的实际投资或交易而有所不同。仔细考虑之后,您便可以将这些知识应用于平衡和多样化的投资和交易程序。
分散风险,即使全部都是高风险,也会降低您对任何单一投资或交易的整体风险。通过适当的多样化,总损失的可能性将大大降低。这回到了资本的保存。
了解您的风险承受能力远远超出了晚上可以入睡或为您的交易施加压力的能力。这是一个复杂的过程,需要分析您的个人财务状况并使其与您的目标保持平衡。最终,了解您的风险承受能力并坚持进行适合自己的投资,应该可以避免财务完全崩溃。





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