#楼主# 2020-9-23 14:53

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交易所买卖基金(ETF)具有许多优势,例如费用率低,流动性充裕,投资选择范围广,多元化,投资门槛低等优点,因此非常适合初级投资者,这些特点也使其成为各种投资者的理想工具新交易者和投资者使用的交易和投资策略。这里有七个针对初学者的最佳ETF交易策略,排名不分先后。
1)美元成本平均
我们从最基本的策略开始:美元成本平均。平均美元成本法是一种定期购买一定固定美元数量的资产的技术,而与资产的成本变动无关。初级投资者通常是年轻人,他们已经在劳动力市场工作了一年或两年,并且收入稳定,每月可以从中储蓄一点钱。这样的投资者每个月应该拿几百美元,而不是将其投资到低息储蓄账户中,而是将其投资于一个ETF或一组ETF。
对于初学者而言,这种定期投资有两个主要优点。首先是它对储蓄过程赋予了一定的纪律。正如许多理财规划师所建议的那样,首先付钱给自己很有意义,这就是您定期储蓄所能实现的。第二个是,通过每月在ETF上投资相同的固定美元金额(美元成本平均功能的基本前提),当ETF价格较低时,您将累积更多的单位,而当ETF价格较高时,您将累积较少的单位,因此计算出您的持股成本。随着时间的流逝,只要坚持这一原则,这种方法就能获得丰厚的回报。



例如,假设您在2012年9月至2015年8月的每个月的第一天向SPDR S&P 500 ETF(SPY)资了500美元,该ETF跟踪S&P 500指数。因此,当SPY单位在2012年9月的交易价格为136.16美元时,500美元将为您带来3.67个单位,但是三年后,当这些单位的交易价格接近200美元时,每月500美元的投资将为您带来2.53个单位。在三年的时间里,您将总共购买了103.79个SPY单位(基于针对股息和分拆调整后的收盘价)。以2015年8月17日的收盘价210.59美元计,这些单位的价值为21,857.14美元,平均年收益率接近13%。
2)资产分配
资产分配是一种功能强大的投资工具,它意味着将投资组合的一部分分配给不同资产类别,例如股票,债券,商品和现金,以实现多元化。大多数ETF的投资门槛较低(通常每月低至50美元),这使初学者可以轻松实施基本的资产分配策略,具体取决于他或她的投资时间范围和风险承受能力。例如,由于20岁的年轻投资者投资时间长且风险承受能力强,他们可能100%投资了股票ETF。但是,随着他们进入30多岁并开始重大的生命周期变化(例如成立家庭和购买房屋),他们可能会转向不太积极的投资组合,例如60%的股票ETF和40%的债券ETF。
3)摇摆交易
波动交易是试图利用股票或其他工具(例如货币或商品)的大幅波动的交易。ETF的交易时间从几天到几周不等,这与日间交易很少在一夜之间开放是不一样的。使ETF适合于波动交易的特性是其多样化和紧缩的买/卖价差。此外,由于ETF可用于许多不同的投资类别和广泛的行业,因此初学者可以选择基于具有特定专业知识或知识的行业或资产类别交易ETF。例如,具有技术背景的人可能在交易追踪纳斯达克-100指数的技术ETF(例如PowerShares QQQ ETF(QQQ))方面具有优势。密切跟踪商品市场的新手交易者可能更喜欢交易许多可用的商品ETF中的一种,例如PowerShares DB商品跟踪ETF(DBC)。因为ETF通常是一篮子股票或其他资产,所以它们在牛市中可能不会表现出与单个股票相同的价格上涨趋势。同样,它们的多元化也使它们比单只股票更不容易出现大幅下跌。这为防止资本侵蚀提供了一些保护,这是初学者的重要考虑因素。它们的多样化也使它们不如单一股票容易受到大幅下跌的影响。这为防止资本侵蚀提供了一些保护,这是初学者的重要考虑因素。它们的多样化也使它们不如单一股票容易受到大幅下跌的影响。这为防止资本侵蚀提供了一些保护,这是初学者的重要考虑因素。
4)行业轮换
ETF还使初学者相对容易地根据经济周期的各个阶段执行行业轮换。例如,假设投资者已通过iShares Nasdaq生物技术ETF(IBB)投资于生物技术领域。随着IBB在过去五年中(截至2018年1月)上涨137%,投资者可能希望在该ETF中获利,并通过消费必需品精选板块SPDR ETF(XLP)转向更具防御性的板块,如消费必需品。
5)卖空
卖空(一种借入的证券或金融工具的出售)通常对大多数投资者来说是一项相当冒险的尝试,因此大多数初学者都不应该尝试这样做。但是,通过ETF卖空比卖空单个股票更可取,因为出现空头挤压的风险较低(在这种情况下,被大量卖空的证券或商品的价格会飙升),并且借贷成本显着降低(相比以及试图卖空高空头股票的费用。这些减轻风险的考虑因素对初学者很重要。
通过ETF卖空也使交易者可以利用广泛的投资主题。因此,熟悉空头风险并希望在新兴市场中建立空头头寸的高级初学者(如果存在这种明显的矛盾)可以通过iShares MSCI新兴市场ETF(EEM)做到。但是,请注意,我们强烈建议初学者不要使用双杠杆或三杠杆反向ETF,因为ETF的明显程度较高,因此寻求等于指数一日价格变动的反向两倍或三倍的结果。这些ETF固有的风险。

6)押注季节性趋势
ETF也是初学者利用季节性趋势的好工具。让我们考虑两个著名的季节性趋势。第一个叫做五月抛售现象。它指的是,与11月至4月相比,美国股市在5个月至10月的六个月内历来表现不佳。另一个季节性趋势是,由于婚礼前夕印度的旺盛需求和排灯节灯节(通常在10月中旬至11月中旬),黄金在9月和10月上涨的趋势。可以通过在4月底或5月初做空SPDR S&P 500 ETF(SPY),并在当月典型的市场低迷发生后立即在10月下旬平仓做空来利用整个市场的疲软趋势。 。初学者可以通过在夏季末购买受欢迎的黄金ETF(如SPDR黄金信托(GLD))的单位并在几个月后平仓来利用季节性的黄金实力。请注意,季节性趋势并不总是如预期的那样发生,通常建议为此类交易头寸设置止损以限制大额亏损的风险。
7)套期保值
初学者有时可能需要对冲或防范大量投资组合中的下行风险,这些投资组合可能是由于继承而获得的。假设您继承了相当数量的美国蓝筹股投资组合,并且担心美国股票大幅下跌的风险。一种解决方案是购买认沽期权。但是,由于大多数初学者都不熟悉期权交易策略,因此另一种策略是在诸如SPDR S&P 500(SPY)或SPDR Dow Jones工业平均ETF(DIA)的广泛市场ETF中建立空头头寸。如果市场按预期下跌,您的蓝筹股票头寸将被有效对冲,因为您的投资组合的下降将被做空ETF头寸的收益所抵消。请注意,如果市场发展,您的收益也将受到限制,因为您的投资组合收益将被做空ETF头寸的损失所抵消。但是,ETF为初学者提供了一种相对简单有效的对冲方法。
总结
交易所买卖基金具有许多功能,使其成为初学者和投资者的理想工具。一些特别适合初学者的ETF交易策略是平均美元成本,资产分配,摇摆交易,行业轮换,卖空,季节性趋势和对冲。





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