美股的几种获利策略模式

全部文章 /  原作者: 李志敏 /  著作权归作者本人所有

交易之路  2020-8-17 14:58

所谓的炒美股是一个通俗的炒股票的说法,最基础的每股普通交易英文明白以后,也就是股民通常所说的买着做中长线,这里面最著名的莫过于巴菲特的巴菲特只有像一般的树叶甚至数10年之久,主要的理论是价值投资。
目前巴菲特的身家在朝美股的人群中属于第一位,首先这跟其稳定的资金回报率有关,及长期盈利的水平。其次巴菲特的起点高,本身家族及父母辈就有钱,巴菲特20就已经拿家属的钱开始做自己基金的获利作风。
同时巴菲特在自己的基金里面占据重要的股份地位,因此身家等于盈利能力乘以既有资产规模,随着美国金融业全球化和货币利息的一再的降低,第二种方式,尾股短线交易开始大为流行,齐家荡荡军做短线。
最具有代表性的是索罗斯,索罗斯的交易品种比较多样化,主要是利用金融衍生品贷债券、股市、外汇进行政策性短线投机,股市方面就如此偏好股指期货,股指期货可以通俗的理解为加了20~50倍杠杆的一揽子股。
因为政策性投机需要等待宏观经济的变化,所以索罗斯在筹备计划和分析需要半年时间,用1~2个月开始实际的布局,等到时机成熟,例如股市露出光盘的端倪,促使市场在数天内剧烈波动,从而获利。
换句话说,政策性短线投机最具有利润的时间是剧烈波动,人心惶惶不一,所以仍然属于软件范畴。索罗斯的政策性短线投机不是其一个人完成的,市场是会推波助澜的。在政策性短线投机明显波动的垃圾,天然有大量的投机者参与,这也给了很多中小投资者的机会。
目前索罗斯的身价仅增发非错,但仍有一定差距,两者都具有稳定的资金回报率。虽然在某些年月就如此的基金大赚特赚,但这仅仅表明索罗斯的加速度很高,原因很简单。首先索罗斯起点低,他是东欧移民,年轻的时候还做了一段时间手提袋的销售员,哪怕他进入金融行业后,他也得从一个普通职员开始,而不是做股东。
但即使这样,经过数10年的积累,2017年索罗斯身家为252亿美金,随着计算机革命的开始和交易品种越来越丰富,这两个重要前提下,
第三种方式美股日内。美股日内,换句话说,当日T+0交易即当日买入,当日卖出,每股日内短线通过数据处理来寻找两个商品中间的差价或者关联性。最有名的策略就是比价交易获取的教练,重交易的,例如美国麦当劳这家上市公司的,因为行业利好而当天明显发生,那么同样是餐饮行业的司机,必然也是受此利好影响的。因此美股日内短线交易者迅速当天买入肯德基等公司百盛集团择机没有单独上市,是通过百盛集团子公司上市的,然后在有一定的获利后当天卖出,因为美股是t0的,风险是比比较容易控制的。如果发现情况不对,晚上止损即可。
为了获得较多的利润,美股日内短线一般会加10~20倍杠杆,最著名的美古日内短线是文艺复兴基金的西蒙斯,西蒙斯是数学老师出身,后面半路开始进入金融,通过对资产的比价完成了一次次的成功交易。
目前西蒙斯身价125亿美金,西蒙斯的日内短线策略数10年都是稳定盈利的,没有暴涨也没有暴跌,正如其严谨的算术题一样,和索罗斯的政策性短线投机相比,两者的共同点是都能够稳定盈利,但是索罗斯有些年是暴涨的,加上索罗斯的杠杆要比西蒙斯大得多。例如外汇普通的杠杆交易本身已经有几10倍甚至上百倍的杠杆,而索罗斯首选的是外汇期货,外汇期货的杠杆式外汇普通杠杆交易的10~30倍,理论上来说已经放大到近千倍杠杆,这也是为什么同样是白手起,同样能稳定林立,而索罗斯的身家要比西蒙之所以但在近10多年中,行业的格局有了明显的变化,最赚钱的第4种方式将为您一会介绍到。
首先先提一下纳斯达克交易所,纳斯达克曾经的年轻的规模较小的交易所,目前早已经是全球第二大的交易所,纳斯达克上市企业的市值是全球第一大纽约交易所市局的一半,但是纳斯达克的交易量是纽约交易所的近三倍。众所周知,交易所的主要利润来源是由交易量决定的,巨大的交易量带来巨大的利润,这也是为什么纳斯达克频频展开收购意向,先后向英国伦敦交易所,纽约交易所这些曾经的巨头发出邀约收购,这些收购在过去的几年中军中被一一驳回,原因很简单,纳斯达克是一家民营企业式的,在美国民营企业也可以开交易所,而另外两家都是国营企业,出于国有资产保护和反垄断,纳斯达克没法达成他的目的。
这样子纳斯达克为什么能够有这么多的交易量?是因为纳斯达克上市的企业的股价普遍低导致的吗?价格低了的话,投资者自然会多买些。
不是的。纳斯达克集中了很多的高科技股票,谷歌等公司都超过1000美元每股了,而那些真正低股价的股票是垃圾股,基本没人买,也就没有交易量。答案是这些热门股票的高换手率,美国的很多公司的股价在10年内已经翻了几倍,以备甚至几十倍,以谷歌为例,股价比已经接近1000美金股,市值已经超过2500亿美金,这放在无论哪里都是一个天文数字,但谷歌的交易量很是活跃,一点都不像是一个大盘股,更令人称奇的是谷歌一般的波动在0.5%,如果涨2%就是大涨了,跌2%就是大跌了。
除去股灾的初始期,这么一个没什么波动,却有一堆的人在交易,这岂不是让人匪夷所思。没错。如果这些参与交易的是个人,散户的确是浪费时间,但这些参与交易的都是机构公司。首先不同于散户拿自己的资金交易,机构公司他们交易的话,都普遍可以获得20~50倍杠杆或贷款资金。那么相对来说波动0.5%,对于这些机构就意味着等同于正常情况下的活动10%~25%的散户看股价波动0.1%是不会卖的,因为收益率太低了,但机构公司普遍在股价波动0.1%就会卖了,这个0.1%因为加过杠杆了的,等于波动利润1%~5%,结果机构公司在进场交易的时候就显得非常游刃有余了,可以股价波动,获利0.1%就走,也可以股价波动,获利0.5%才走,各种交易策略都可以采用。
除此之外,纳斯达克为了鼓励机构交易,给了一个激励措施,机构开始交易的时候,发起方不仅不需要支付佣金,相反还可以赚接收方的佣金。举个形象的例子,房产中介公司想多做些业务量,那么房产中介就跟房东说,你在我们这边挂牌售房,我们不收你手续费佣金,我们只收买家的手续费,因为房东卖房是免费的,所以房东纷纷挂牌出售。这样市面上就有了很大的房源供买家选择,很多买家选远道的理想的房源,很快就大量的下单付款了,房东也很快的卖掉了他的房子,而房产中介赚的开心。后面房产越来越热,房东们感觉要涨,所以不太想卖,而一堆的买家要买,买家和卖家达不成成交的话,房产中介是一分钱都赚不到的,哪怕行情在怎么活着,于是房产中介想出来一个办法,他跟一群房东说,你在我这边挂牌卖房,我估计仍然较以前那样不收你手续费,佣金,我还把买家到时候支付的手续费的一半返还给你们,房东们一听就心动了,现在他不仅能免费卖房,他还能够通过卖房赚点额外的钱,加上他也刚好看上了另外一套更具有升值潜力的房子,所以房东们纷纷把自己的房子挂出来,买家又选到了满意的房子,房产中介又开心的不得了。
斯达克就是这么一个特别有创造力的房产中介,他要提供化委托单的机构,甲方言手续费,同时成交后,他把乙方的手续费的一案返还给机构甲方。如此一来纳斯达克源源不断的有客户在交易,一派活跃的景象,这也是其短时间内迅速成长的原因之一。
后面其他的美国房产中介纷纷效仿,包括最大的纽约交易所,美国交易所等等,重新回到刚才交易谷歌这样的话题。假设谷歌当前波动的0.1%,机构在加速杠杆的情况下,就有足够的利润可以考虑止盈出场的。现在纳斯达克交易所又给你免手续费,同时成交后还返给你对手帮的一半的手续费
。好,世界上独一无二的模式出来了,机构先评价百度,然后在原价卖出都可以赚钱,这里就是赚的纳斯达克交易所返佣的钱。为什么说这是世界上独一无二的模式呢?因为除了美国的交易所外,其他国家的交易所都没有返佣模式,值得说明的一点是交易过程中除了缴纳手续费外,还得缴纳监管费等其他费用。所以对于大多数的机构来说,一般都是平价买入,涨一分钱卖出就足够获利,涨一分钱对于谷歌这种1000美元每股的股票来说,涨幅仅仅是1/10万。
没错,只需要涨一分钱,机构就可以实现盈利了。在美股上要以是不是觉得非常简单了?
是的。有了这种模式的支持后,机构实现盈利是高概率的事情,在这种大概率获利的情况下,同时因为美股的好公司市值越来越高,波动越来越小,美股的机构纷纷将本来的短线内改为超短线,所谓的超短线日内交易策略和原理是等同于短线日内的,只不过持有的时间更短一些。从本来的持有数小时变为只有数分钟,最多不超过两小时。凭借着返佣和高胜率,在相同时间内,美股超短线日内赚的钱是之前美股短线日内的数倍,每股短线日内,因为当它需要高频率的交易,所以被称为高频交易。而高杠杆交易的另外一个称,呼叫对冲交易。
所以最近10多年间,美国靠炒美股发家的人当中,有近50%是高频对冲基金经理,相对于巴菲特、索罗斯、西蒙斯这些接近80岁甚至90岁的老抬头,投机家,新的高频对冲基金经理大多年富力强,为daniel作为桥水基金的老板,目前65岁,身价是150亿美金。John pos目前58岁,身价137亿美金。Stephen cohen,目前58岁,身价103亿美金等等。


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